Перейти к содержимому
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

В чем заключается фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг?

Поделиться ссылкой:

Фундаментальный анализ в биржевой деятельности предназначен для составления прогнозов насчет стоимости ценных бумаг на рынке. Первой стадией такого анализа является сбор статистических данных. При этом биржевым игрокам обычно неинтересны несущественные новости, а также часовые или недельные изменения цены акций компании. В первую очередь их заботят сведения о ее финансовом состоянии, а также о положении дел с ее производством.

Фундаментальный анализ акций представляет собой один из главных инструментов, которые необходимы для результативной биржевой торговли. В свою очередь один из ключевых элементов составления подобных прогнозов – это подробное изучение вызывающего интерес экономического сегмента.Фундаментальный анализ акций

Какие показатели учитывает фундаментальный анализ компаний?

Фундаментальный анализ – это своего рода сканирование компаний. Он позволяет узнать особенности их финансового состояния, а также сделать выводы насчет уровня благополучия. В число факторов, которые при этом учитываются, входят:

  • место, которое компания занимает на рынке (конкурентная борьба есть во всех экономических сферах, а потому биржевым игрокам интересны самые успешные фирмы, демонстрирующие позитивную динамику своего производства);
  • финансовые отчеты (проводя фундаментальный анализ, трейдеры в первую очередь изучают финансовую отчетность компаний (квартальную и годовую), которую те обязаны публиковать в соответствии с международными стандартами);
  • EBITDA (это один из самых важных показателей, характеризующих деятельность компании);
  • внешние факторы, способные повлиять на компанию (к ним относятся политические решения, принятие новых законопроектов, положение дел в экономике, природные катаклизмы и т. д.).
  • активы и обязательства фирмы (активы компании обычно сопоставляют с размерами ее обязательств, чтобы узнать о ее платежеспособности);

Ключевые коэффициенты фундаментального анализа

Капитализация компании на рынке – это цена всех ее акций, обращающихся в настоящее время на фондовом рынке, помноженная на их актуальную стоимость. Котировки ценных бумаг положительно или отрицательно отражаются на ее капитализации. Это один из основных показателей, демонстрирующих, насколько компания стабильна и надежна.

Рыночная капитализация компании учитывается при вычислении коэффициента P/S. Это один из двух ключевых коэффициентов, которые трейдеры используют, когда проводят фундаментальный анализ в бирже. Он отражает отношение капитализации фирмы к ее выручке, полученной за год. P/E – второй ключевой коэффициент такого анализа. Это отношение актуальной цены бумаг фирмы к размеру ее прибыли, получаемой за год на единичную акцию.Ключевые коэффициенты фундаментального анализа

Аналитики используют P/S и P/E, чтобы проводить сравнительную оценку привлекательности фирмы с точки зрения инвестирования. Если показатели этих коэффициентов невысоки, они свидетельствуют, что фирма недооценена. Если же они слишком большие, компанию можно назвать переоцененной.

Методы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ позволяет спрогнозировать поведение актива в течение нескольких следующих недель или даже месяцев. При его проведении трейдер может использовать различные методы, в число которых входят:

  • сравнение (из довольно большого числа использующихся в макроэкономике показателей разных государств можно выбрать те, которые подходят для сопоставления друг с другом, тем самым более качественно определяя будущую динамику движения цены актива);
  • учет сезонных факторов (изменения времени года и связанные с этим рыночные движения также поддаются прогнозу и позволяют лучше предсказывать будущие цены тех или иных активов);
  • дедуктивный и индуктивный методы (первый предполагает изучение причин и следствий определенных событий, а второй – обобщение множества различных факторов в единую картину);
  • метод корреляции (изменения цен могут быть взаимосвязаны, и динамика стоимости одного актива может помочь в предсказании цены другого);
  • методы обобщения и группировки (активы можно разбивать на группы с общими чертами, после чего рассчитывать индексы для каждой из них).

Как проводится фундаментальный анализ в трейдинге валютами?

В случае анализа определенной валютной пары возможен индивидуальный подход к порядку действий. При этом есть и типовые схемы такой операции, выработанные с течением времени. Чаще все фундаментальный анализ валютной пары состоит из следующих этапов:

  1. Изучение глобальных рынков валюты, оценка мировой ситуации на предмет наличия кризисов и войн, влияющих на большие государства.
  2. Определение того, насколько стабильны экономика и политика страны, которой принадлежит анализируемая валюта.
  3. Учет самых важных статистических данных в экономике, влияющих на курсы валют на короткой и средней дистанциях.Как проводится фундаментальный анализ в трейдинге валютами?

Любое известие способно подтолкнуть курс валюты в определенную сторону, что предоставляет возможности для заработка. Для того, чтобы ими воспользоваться, необходимо непрерывно наблюдать за множеством происшествий и должным образом на них реагировать.

Литература по фундаментальному анализу

Начинающему трейдеру перед началом реальной торговли необходимо детально изучить все особенности методики, если он хочет проводить качественный фундаментальный анализ акций. Книги по этой теме достаточно распространены и их нетрудно отыскать в Сети. В число тех, с которыми стоит ознакомиться в первую очередь, входят:

  • «Инвестиции» (Авторы: Уильям Шарп, Гордон Александер и Джеффри Бейли);
  • «Анализ ценных бумаг» (Бенджамин Грэхем и Дэвид Додд);
  • «Как оценить бизнес по аналогии» (Елена Чиркова);
  • «Финансовый менеджмент» (Юджин Бригхэм и Майкл Эрхардт);
  • «Секреты экономических показателей» (Бернард Баумоль).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

error

Наслаждайтесь нашим Блогом в социальных сетях